Monitor de riscos de mercado indica risco médio para o ambiente de renda variável.

Olá investidores,

O sentimento dos investidores americanos permanece na zona do medo, com o índice de medo e ganância marcando 36 pontos. O S&P 500 opera dentro de um intervalo estreito, entre aproximadamente 6.600 e 7.000 pontos, o que tem pressionado os gestores a assumirem riscos adicionais. Isso ocorre porque, ao romper com força e volume qualquer uma dessas extremidades, o mercado tende a acelerar na direção do rompimento.

O índice Nikkei, representando a bolsa japonesa, está em forte alta, com uma trajetória quase vertical. Paralelamente, o iene segue em desvalorização frente ao dólar, o que reforça o movimento de capital para ativos de risco.

Após a queda de ontem nos mercados americanos — de 1% no S&P 500 e 1,5% no Nasdaq — muitos gestores reduziram suas proteções de carteira. Essa movimentação aumentou a exposição ao risco em um ambiente já instável.

Nesta sexta-feira, o mercado apresenta sinais de recuperação. O Bitcoin permanece acima dos US$ 108 mil, o ouro supera os US$ 4 mil, e as bolsas estão próximas de suas máximas históricas.

Durante a semana, o Federal Reserve retirou cerca de 2,89% da liquidez do mercado. Os alertas de escassez estão todos ativos. Grande parte desses recursos foi direcionada a conta corrente do tesouro americano e ao mercado de Reverse Repo. Com o governo em shutdown, esses valores não retornam à economia, o que intensifica o aperto monetário.

Portanto, o saldo da conta TGA (Tesouro Americano) subiu 5,5%, atingindo US$ 957 bilhões, enquanto o Reverse Repo teve um salto de 638%, acumulando US$ 19 bilhões.

O mercado segue complacente, mas o ambiente é claramente perigoso. A combinação de baixa liquidez, alta volatilidade e excesso de risco exige atenção redobrada.

Cautela e bons trades

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