Monitor de riscos de mercado indica risco alto para o ambiente de renda variável.

Olá investidores,

Um novo conflito surge no cenário internacional.

O Estreito de Ormuz, um dos principais chokepoints globais, concentra aproximadamente 20% da produção mundial de petróleo. A duração dessa guerra poderá gerar impactos relevantes nas economias e nos mercados financeiros.

De acordo com estudo compilado por IEA, EIA, OPEP e OCDE (2024):

- Até 7 dias de conflito: choque imediato nos preços e aumento da volatilidade dos contratos futuros de petróleo. Hoje, o IVRank do WTI atingiu 76,9%, nível considerado bastante elevado.

- Até 1 mês: efeitos começam a contaminar as bolsas, ampliando a pressão sobre a macroeconomia e podendo provocar desaceleração.

- Acima de 90 dias: risco de racionamento da commodity em alguns países.

Dois pontos adicionais merecem atenção:

- O uso da reserva estratégica americana de petróleo (SPR).

- O custo do seguro de transporte na região, que pode sofrer reajustes imediatos em função da guerra.

- Risco do Irã, atacar infra-estrutura Petrolífera de outros países do golfo pérsico e depois sofrer retaliação na mesma moeda. (Cenário extremo)

Como a economia mundial ainda depende fortemente do petróleo, sua valorização eleva expectativas de inflação. Isso leva bancos centrais a manter ou elevar juros para conter pressões inflacionárias, o que pode frustrar movimentos positivos nas bolsas.

No mercado:

- Sentimento dos investidores: índice de medo em 38.

- Gamma Exposure (SPX): indica faixa de preços entre 6.500 e 7.100 pontos.

- Curva de juros: nos EUA, alta média entre 0,50% e 1%; no Japão, queda mais acentuada, em torno de 2%.

- Petróleo: segue em alta de 8%.

Cautela é indispensável. Evite exposição excessiva ao risco e mantenha o foco na preservação de capital.

Bons trades.

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