Monitor de riscos de mercado indica risco muito alto para o ambiente de renda variável.

Olá investidores,

O processo de Quantitative Tightening (QT) do Fed chegou oficialmente ao fim ontem. O sentimento do mercado permanece em patamar de extremo medo (24), se aproximando da zona de medo. 

Após uma semana encurtada, espera-se que a liquidez aumente nos próximos dias.

Os market makers encontram-se em território de gamma positivo, o que sugere uma possível redução da volatilidade e uma recuperação gradual dos mercados — embora reste a dúvida se esse cenário realmente se concretizará.

Na última semana, o Fed adicionou 0,27% de liquidez. O indicador de put/call equities ratio aponta sinais de complacência entre os investidores. O setor bancário, por sua vez, segue recorrendo às facilities do Fed (SRF), com destaque para a injeção de US$ 11,25 bilhões na sexta-feira. A busca por colateral continua elevada e, apesar da liquidez fornecida, os níveis ainda não atingem patamares considerados ideais.

No Japão, os juros chamam atenção, a curva de juros está se abrindo levemente: o título de 2 anos supera 1% pela primeira vez desde 2008, enquanto o de 10 anos avança 4%.

O cenário é de queda generalizada. Gestores de fundos tendem a se desfazer primeiro dos ativos de menor liquidez, pressionando ainda mais o mercado.

Cautela. 

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