Monitor de riscos de mercado indica risco alto para o ambiente de renda variável.

Olá investidores,

A expectativa é praticamente unânime: segundo dados da CME, o Federal Reserve deve anunciar hoje um corte de 25 pontos-base na taxa de juros. As apostas indicam 99,9% de probabilidade, reforçando o consenso do mercado.

No cenário dos metais preciosos, o ouro volta a subir após uma realização e dá sinais de formação de um novo fundo — movimento que, se confirmado, pode duplicar a amplitude do canal de alta recentemente rompido. A prata acompanha esse comportamento técnico, reforçando o viés altista.

O Bitcoin permanece estável, negociando próximo dos US$ 115 mil, sem grandes variações no curto prazo.

Nos Estados Unidos, investidores começam a absorver perdas nas proteções de carteira — sim, até eles enfrentam ajustes. O mercado, por sua vez, segue em estado de complacência. A relação entre opções de venda (puts) e compra (calls) de ações americanas está próxima das mínimas históricas, sinalizando uma confiança excessiva na continuidade da alta, como se não houvesse amanhã.

Enquanto isso, o shutdown do governo americano já dura 29 dias, sem sinais de resolução no curto prazo. Os alertas de liquidez se intensificam, e as taxas do mercado de recompra (Repo) voltam a subir. Com a reunião do FOMC marcada para daqui a nove horas, a leitura dos dados de hoje exige cautela, dado o impacto direto sobre esse mercado.

A demanda por colaterais permanece elevada, refletindo a busca por segurança em meio à incerteza.

No Brasil, o risco de crédito medido pelo CDS de cinco anos atingiu um dos níveis mais baixos recentes. Ainda assim, a nossa bolsa cotada em dólar segue abaixo do topo histórico e próximo de uma resistência técnica relevante.

Em resumo, o mercado global mostra sinais de busca por proteção — com preferência por metais e títulos — enquanto mantém uma postura excessivamente otimista na renda variável.

Como diria Warren Buffett:

“Tenha medo quando os outros estiverem gananciosos e seja ganancioso quando os outros estiverem com medo.”

Preservar capital continua sendo a prioridade.

Bons trades a todos.

Entenda como o medidor de riscos funciona, clicando aqui.