Monitor de riscos de mercado indica risco médio para o ambiente de renda variável.

Olá investidores,

Os preços das casas nos Estados Unidos (vendas hipotecárias) atingiram um novo recorde histórico, superando o pico da bolha dos subprime em 2006. Paralelamente, os bancos centrais seguem acumulando ouro, também em níveis recordes.

Na última semana, o Fed retirou 2,56% de liquidez do sistema. Diante disso, investidores continuam mantendo posições defensivas em suas carteiras, sem sinais de alívio.

O petróleo Brent alcançou 101 dólares ontem, impulsionado pelo aumento nos custos de seguro dos navios petroleiros que transitam pelo estreito de Bab el-Mandeb, no Mar Vermelho. Esse movimento intensifica a tensão geopolítica, já que os dois estreitos da região impactam cerca de 25% do comércio global de petróleo. No entanto, nesta manhã, o mercado futuro devolve parte da alta, com queda de 4%.

Essa correção no petróleo está refletindo na curva de juros americana, que registra recuo médio de 0,3% nos vencimentos.

O iene atingiu 164, ampliando sua desvalorização e favorecendo o carry trade. Em contrapartida, os rendimentos da curva japonesa dispararam, com o JPT40Y subindo 2,46% neste momento.

O sentimento dos investidores permanece em território de medo (39). O market maker está em Gamma Negativo, o que indica possibilidade de movimentos bruscos, tanto para baixo quanto para cima.

No Brasil, a expectativa é de entrada de capital vindo de uma rotação, podendo provocar um ajuste técnico (repique). 

Para quem opera direção, o mercado segue desafiador.

Bons trades.

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