Monitor de riscos de mercado indica risco alto para o ambiente de renda variável.

Olá investidores,

O sentimento do mercado permanece em nível de extremo medo (21). O Gamma exposure do SPX se aproxima da região de 6500, o que pode desencadear uma reversão rápida nos preços. 

A curva do VIX segue invertida, refletindo a precificação dos riscos, mas o cenário ainda é marcado por fortes incertezas. Diante disso, investidores tendem a reduzir posições em ativos de maior risco.

O Tesouro americano recomprou sua própria dívida (+4 bi). 

No segmento de private credit, já surgem sinais de contágio: alguns fundos começaram a limitar resgates, e será importante acompanhar se esses problemas podem se estender também às instituições bancárias.

As curvas de juros se abrem em diversas regiões do mundo, evidenciando aversão ao risco e rompendo, em alguns casos, zonas de congestão que vinham se consolidando há seis meses.

No Oriente Médio, o conflito segue sem sinais de arrefecimento — pelo contrário, há indícios de escalada. Os impactos se espalham globalmente, e mesmo uma eventual interrupção não traria alívio imediato ao preço do petróleo, já que a recomposição de estoques e refinarias danificadas exige tempo.

As proteções das carteiras caíram de forma significativa de ontem para hoje.

O Fed injetou 0,73% de liquidez na semana.

Diante desse quadro, é essencial manter cautela e foco na preservação de capital. A volatilidade deve permanecer elevada. 

No Brasil, o Banco Central realizará nesta sexta-feira uma operação simultânea de leilão de swap reverso e venda de dólares à vista. Serão ofertados 20 mil contratos de swap reverso (equivalentes a US$ 1 bilhão) e outros US$ 1 bilhão na operação de venda.

Evite alavancagem excessiva, não pratique overtrade e mantenha disciplina tática e criteriosa.

Bons trades.

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